Prijs Bitcoin onder 7.000 dollar, analysebedrijf wijst naar oplichters PlusToken

Telkens als de prijs van Bitcoin significant daalt of stijgt vliegen de verklaringen je om de oren. We zijn daar doorgaans terughoudend in, omdat een causaal verband bijna altijd ontbreekt. Bovendien zijn dergelijke prijswegingen op lange termijn weinig interessant.

PlusToken

Maar als er een uitgebreide op data gebaseerde analyse verschijnt, kan het geen kwaad om er even naar te kijken. Integendeel. Chainalysis heeft uitgebreid op een rij gezet waarom zij vermoeden dat de verkoop van de ‘opbrengst’ van PlusToken – één van de grootste scams uit de geschiedenis van crypto – achter de meest recente daling van ~4% zit.

PlusToken is een klassiek fraudegeval die vooral binnen de grenzen van China heeft huisgehouden. Door grote winsten te beloven, hebben de oplichters talloze mensen geld weten te ontfutselen. De consensus onder analysebedrijven is dat er in totaal 180.000 BTC en 6.400.000 ETH de piramide in is gegaan. Daarvan zou zo’n 45.000 BTC en 800.000 ETH onder controle zijn van de oplichters.

Hoewel er in juni zes individuen zijn opgepakt, blijven de wallets die met PlusToken geassocieerd zijn actief. De crypto’s worden ten gelde gemaakt via onafhankelijke OTC-kantoren die – volgens Chainalysis – voornamelijk actief zijn op Huobi.

Daalt prijs Bitcoin door verkoop gestolen geld?

Dat is de vraag die door het analysebedrijf centraal is gesteld. Om tot een antwoord te komen, zijn deze twee parameters onder de loep genomen:

1. On-chain volume. Het aantal bitcoins dat (zichtbaar) verplaatst werd naar één van de 26 belangrijkste OTC-kantoren op Huobi.
2. Handelsvolume. De hoeveelheid BTC die naar Tether (USDT) is omgezet op Huobi. Hier is voor gekozen omdat de PlusToken-scammers tot dusver alle gestolen cryptovaluta naar Tether hebben gewisseld.

De onderzoekers hielden er twee hypotheses op na:

1. Ze verwachtten dat een toename in on-chain volume gevolgd zou worden door een toename in handelsvolume.
2. Ze verwachtten dat de Bitcoin-prijs vlak daarna zou dalen

Chainalysis heeft naar eigen zeggen voldoende bewijs verzameld om te stellen dat beide hypotheses waar zijn. De uitkomst van de analyse is dat er een correlatie (samenhang) is tussen PlusToken-cashouts en prijsdalingen van Bitcoin.

Geen causaliteit

De stap naar de uitspraak dat de prijsdaling dus is veroorzaakt door de verkoop door PlusToken-scammers is snel gemaakt. Maar dat is niet bewezen. De aangetoonde samenhang kan evenwel toeval zijn. Bovendien zijn er (te)veel onbekenden. Zo zijn de transacties van OTC-kantoren inhoudelijk niet te inspecteren, en is het onmogelijk aan te tonen dat de toename in volume daar echt door PlusToken-geld is veroorzaakt.

Na aanvullend onderzoek durft Chainalysis wel met zekerheid te stellen dat het verplaatsen van aan PlusToken gerelateerde bitcoins een direct effect heeft op de beweeglijkheid van Bitcoin’s prijs. Volgens de onderzoekers is er nog zo’n 20.000 BTC – bijna $150.000.000 – over van de buit.